当前的市场形势与十四五钢铁开局
进入1月份，市场依然不平静。国内寒潮大降温，最低达到了1966年以来的新低。北方疫情严重，石家庄疫情形势已经超过了去年的北京新发地引发的疫情，而这次的措施，更为严格，石家庄8日深夜发布通告,全市居民居家七天,进出河北都受到了更严格的规定。所以，目前来来看，寒潮降温对钢材需求减弱，北方疫情对市场交易、运输都产生了较大影响，华北市场库存快速增加也反映了这个现实。
国务院联防联控机制发布会通报：近期河北出现的疫情状况表明，冬春季疫情防控形势依然严峻复杂。疫苗接种是控制传染病大流行的最有力武器，目前900多万剂次的接种，再次证明我国新冠病毒疫苗具有较好的安全。从目前看我国的疫苗是接种最高最快的。目前全球各国的新冠疫苗接种进度不一、接种数量不足：美国在2021年1月1-5日每日接种超过30万剂，累计每1000人中大约有15人接种疫苗。所以看出，国内市场仍然是充满信心，经济好于、快于国际市场。这一点，对钢铁消费需求，还是保持乐观。
国内市场仍然不安分
不过，抛开华北，从整个全国来看，黑色仍然不安分。元旦刚过，焦炭、铁矿石再度拉开上涨大幕，焦炭进入第十二轮涨价。铁矿石普氏62%到了171.75美元/吨，周环比增12.55美元/吨，港口到港下降，钢厂进口矿库存天数减少天。废钢价格大涨，唐山II级响应解除，这错综复杂的背后，却在期货盘面上发挥的淋漓尽致。再接近前高，日内大幅波动，螺纹钢连续几天高低波动都超100点，现货不温不火，拉着费劲。高位震荡、原料偏强，现货降温、供需矛盾增大，这就是当前市场状态。
需要说明的是，受寒潮影响钢铁需求明显回落，社会库存出现一定程度累积，贸易商冬储意愿相对不足，短期钢价进一步上行的推力有限，价格可能呈高位震荡纠结的格局。如果涨不动，回来一点也很正常。短时间也会见到下跌的情况出现。
国际市场不安分
欧洲消费下降、印尼客机坠海，美国疫情不断恶化。特朗普离1月20日下台不足10天了。他肯定想到了开头，但万万没想到是这样的结果。众叛亲离，国会启动新弹劾案，他将成为美国历史上第一位被两次弹劾的总统。舆论的全面围攻，尤其是社交媒体的彻底封杀，推特永久停用。如果老特这几天在冲动一把，做一些出格的事，也会对市场形成较大影响。短期的策略还是避险为宜。美国民主党横扫参众两院，打破前期弱势总统叠加分裂国会的政治僵局预期，后期美国大规模刺激政策顺利通过概率大幅提升，受此影响商品市场得到一定程度提振。
不过，美国的乱象也同样带来商品市场的大波动，原油大涨，有色金属大跌。INE原油涨幅超过11%，在刚刚过去一周，白银和黄金大COMEX白银下跌3.9%，此前多头几周的努力，反手一天就吞掉数天的涨幅。此外，DCE铁矿石涨幅依然超过7%。美元指数上涨0.2%，人民币离岸价突破6.5。这样的变化，容易出极端行情。不过，我们不能只看到市场波动的表现，更应该把握钢铁十四五开局后，政策的转向以及产业发展面临的各种问题。
钢铁十四五开局的经济环境总体较好 有利于出台更多的产业政策
从宏观上来看，目前我国实体经济周期的上行趋势仍将延续，经济增长的驱动力由原先的地产、基建投资逐渐转至消费。政策逐步回归常态，货币政策继续保持灵活适度，不会出现“不急转弯”财政政策随着基本面修复将回归正轨。资金面整体维持中性。从出来的11月宏观经济数据来看，11月规上工业企业库存小幅回补，钢铁消费需求快速上升，反映了工业景气指数的提升。
PPI继续修复，多达30个行业景气度延续上行。在这种形势下，国内密集出台涉及钢铁产业政策，对优化钢铁及原材料的中长期供给、确保行业健康持续发展既有及时性，也有长远意义。总体上，钢铁十四五开局的经济环境总体较好，有利于出台更多的产业政策。
12月28日-29日的工信部会议对明年重点工作部署，要求压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降；政策将有效推动供需格局的改善。
12月31日五部委正式发布《关于规范再生钢铁原料进口管理有关事项的公告》，自2021年1月1日起实施，符合《再生钢铁原料》国家标准的再生钢铁原料不属于固体废物，可自由进口；这将在一定程度缓解钢铁原料端对进口铁矿的依赖度。
12月31日工信部对《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见，力争到2025年铁金属国内自给率达到45%以上，国内年产废钢资源量达到3亿吨；电炉钢产量占粗钢总产量比例提升至15%以上，力争达到20%；废钢比达到30%。提高国内铁金属自给率将为中长期降低对进口铁矿的依赖提供保障。
从这一系列政策来看，未来钢铁行业变化主要有两个方面：
一方面是能源保障，通过废钢保供和海外权益矿山实现。《意见》中明确提出，铁金属国内自给率达到45%以上，国内年产废钢资源量达到3亿吨，打造1-2个有全球影响力和市场竞争力的海外权益铁矿山，海外权益铁矿占进口矿比重20%以上。废钢目前占比在20%，2020年供应约为2.38亿吨，提高到30%，空间很大。
另一方面是行业集中度提升、产业机构优化，是十四五重要目标。行业集中度，前5名达到40%，前十名达到60%的目标。在不锈钢、特殊钢、无缝钢管、铸管等细分领域培育1-2家世界级专业化引领型企业。电炉钢比和废钢比显著提升，高附加值、高端钢材品种比重也会大幅提升。目前制造业转型升级、科技水平一天强过一天，对高端钢材需求会更为突出。守着过去的思维做钢材，市场会越来越小。
