世界钢铁产量却此消彼长!将深刻改变全球矿钢产业格局!
端午假期国外疫情升级,经济或陷入更严重衰退。
这段时间国外疫情再度爆发,最高单日新增接近超过15万。最主要的是美国、印度增长太快,美国二次爆发,单日增长超过4万;印度人口密集,一旦更大规模爆发,将难以控制。加上巴西也太过于严重,这使得在28日国际疫情突破1000万这个数字,距离900万才几天时间。世界上已有超过50万人因新冠肺炎感染而死亡,每天有超过4,700人死亡,在观看90分钟的一场足球比赛,平均有293人死亡。
这说明什么形势?我们对疫情对经济的冲击,可能还过于乐观。IMF在最新的《世界经济展望报告》中预测,2020年全 球经济将萎缩4.9%。其中,美国经济将萎缩8%,欧元区经济将萎缩10.2%,日本经济将萎缩5.8%。IMF总裁格奥尔基耶娃说了 ,我们不能预测任何事情,但可以预见未来的复苏将是不均衡且不全面的;经济衰退比4月的预期还要严重;关键是要看到 财政措施的延续。财政措施就管用了?世界上有几个国家能像中国这样推行有效可行的政策实施。而且,在负利息时代,还有多少货币政策的牌可以打?
疫情加上石油生产国的竞争,已经使全球油气巨头纷纷步入下行通道。埃克森美孚、壳牌、英国石油公司(BP)在内的 多家油气企业,在2020年一季度均出现营收下滑、利润亏损,今年6月初,BP对外宣布将在全球范围内裁员10000人,而且还要裁员到年底。除了石油,世界多个工业体系都遭遇了重大挫折。今年6月美国汽车销量降幅将达到30%左右,就连微软也扛不住了,将关闭全球零售店!
全球疫情下,世界钢铁产量却此消彼长!
5月份全球粗钢产量公布后,看到了一个非常明显的现象。就是欧美、日本粗钢产量大幅下降,唯独中国继续增长创历史新高!世界钢铁协会统计,2020年5月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.488亿吨,同比下降8.7%。其中 ,2020年5月,中国粗钢产量为9230万吨,同比提高4.2%;日本粗钢产量为590万吨,同比下降31.8%;印度粗钢产量为580万 吨,同比下降39.1%;韩国粗钢产量为540万吨,同比下降14.1%。欧盟地区,2020年5月粗钢产量的预估值为1050万吨,同比 下降26.8%。美国,2020年5月粗钢产量为480万吨,同比下降36.6%。
可以算一笔账,如果因疫情影响,除去中国因素,国际粗钢产量今年下滑10%,以去年粗钢产量计算的话,将减少8736 万吨的粗钢产量。即便是这里边有5000万吨需要铁矿石贡献,那至少也需要减少8000万吨的铁矿石需求。问题是,中国今年 的粗钢即使增长4%。比去年多增加4000万吨,全折算成铁矿石贡献,也就是增加不到7000万吨左右的铁矿石需求。
这说明了什么问题?
也就是,如果世界粗钢产量下降,中国粗钢的增长能不能填上这个坑?如果四大矿山产量不做调整,都高价发往中国接盘?在年初的一份报告上显示,澳洲巴西的四大矿山仍是供给增加主力,2020-2022年铁矿供给增速略高于需求。目前主要 矿石生产国澳大利亚的铁矿产量受疫情影响不大,很有可能能够顺利实现全年目标,而巴西、印度、南非以及其他生产国均 因为疫情受到了一定程度的影响。随着时间的推进,2020年下半年受疫情的影响料将继续弱化,全球全年产量有望重新实现 正增长,其中四大矿山2020年供给增加1027万吨,同比增长4%。
2019年,淡水河谷铁矿石和球团矿销量达到3.125亿吨,与3.07亿吨-3.12亿吨的全年产量指导目标基本保持一致。淡水 河谷表示,其2020年的铁矿石指导产量为3.4亿吨-3.55亿吨。中国铁矿石价格大涨时候,巴西疫情非常严重的情况下,淡水 河谷官方都表示今年产量目标不变。
未来矿钢格局一定会明显变化!
不用老盯着发货量,中国港口矿石的港存数据。只要基于国际钢铁产量大幅下降这个事实,矿商再牛,也会在全球范围内做出资源优化的调配。目前铁矿石基本面虽然良好,但海外供给有所回升,随着时间的推移,后期整体库存可能由下降转为阶段平衡或小幅累库,高矿价下单边波动加剧。铁矿石高价位一定会回落到70-80美金价格区间,距离目前100多美金,还有20-30美金的回落。需要说明的是,铁矿石有较强的金融属性,远高于螺纹,而且涉及国际不同利益格局,资本构成比较复杂。是要形势不利,没了往上炒的底气,下来的速度同样很快。